《クレカより後払い!?》3000億円電撃買収で号砲！後払い決済『BNPL』の大混戦

週刊東洋経済

《クレカより後払い!?》3000億円電撃買収で号砲！

後払い決済『BNPL』の大混戦

 
Buy Now Pay Later、略して『BNPL』。
読んで字のごとく、今買って、後で支払うという意味で、いわゆる「後払い決済」を指します。
目下、世界中で沸騰するBNPLサービスの波は、日本にもやってきたようです。
 

 
米決済大手、ペイパル・ホールディングスが日本のベンチャーを3000億円で買収する、
というニュースが2021年9月に出ました。
買収されたのはBNPLを手がけるPaidy（ペイディ）です。
 

 
Paidyのサービスを使えば加盟店であるEC（ネット通販）サイトなどで
電話番号とメールアドレスを入力するだけで決済できます。
勤務先や年収の情報を求めるクレジットカードのような審査はありません。
 
利用者は翌月10日にコンビニや銀行振り込みで前月分をまとめて支払います。
本人確認が完了すると分割手数料無料で3回払いも可能。
提携するアップルのECサイトでは、iPhoneやMacのパソコンを24回払いで購入できるプランもあります。
 
現在国内で700万人以上のユーザーを抱え、客層も20~80代と幅広い。
主な収益源は加盟店から決済ごとに徴収する手数料です。
利率は開示されていませんが、
「一括払いでもクレカより高く設定しており、分割払いだとさらに高い。それでも”買ってくれる人を連れてくる”ので、加盟店も手数料を払ってくれる」
と杉江陸社長は話します。
 

大型買収・提携相次ぐ

 
限られた個人情報だけでなぜ後払いサービスを提供できるのでしょうか。
背景にはAI（人工知能）を活用した与信モデルがあります。
ペイディはユーザーごとに利用可能枠を算出していますが、未払い率は直近で2%未満だそう。
 
海外でもBNPL各社が躍動しています。
オーストラリアのアフターペイについては、米決済大手・スクエア（現社名ブロック）が
21年8月に約290億ドルで買収すると発表。
 
欧米で急成長し、9000万人超の利用者を抱えるスウェーデンのクラーナは
2021年6月、ソフトバンク・ビジョン・ファンドなどから約700億円を調達。
企業評価額が約5兆円に膨らみました。
ソフトバンクグループの孫正義左長は8月の決算会見で
「何年も投資担当者が交渉し、ようやく最近創業者に直接掛け合って投資できた」と
満足げに話しました。
 

BNPL利用者はどんな人？

 
どんな人がBNPLサービスを使っているのでしょうか。
メルカリの金融子会社・メルペイの調査によると、
BNPLの利用経験者は調査対象18~59歳の800人のうち31%が利用しているといいます。
年代別では20代の利用率が最も高く、さらにBNPL利用者のうち70%がクレカ保有者だとわかりました。
 
それでも後払いサービスを使う理由としては、
「支払うタイミングを調整できる」、「利用金額を把握しやすい」といった回答が目立ちました。
 
ペイディのシルビア氏は”クレカ離れ”の背景をこう分析します。
「クレカはECサイトでの登録など利用プロセスが長く、初めて訪れるサイトでの情報入力を躊躇する人も多い」
 
ペイディでは、最終的な支払いをコンビニでの現金払いにするユーザーが大半を占めているといいます。
支払手数料（356円）がかかっても、（現金払い）出費を見える化したいというニーズが大きいとのこと。
 

 
本誌ではさらに後払いシステムとサービスについて分析されています。
こちらからお読みいただけます。